2023年10月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

1.請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫(xiě)在答題紙上。

2.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱(chēng)、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫(xiě)在答題紙規(guī)定的位置上。

選擇題部分

注意事項(xiàng)：

每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。

一、單項(xiàng)選擇題：本大題共20小題，每小題1分，共20分。在每小題列出的備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)是最符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。

1.格雷欣法則揭示了金銀復(fù)本位制度下的（D）

A.貨幣自由鑄造現(xiàn)象

B.貨幣壟斷鑄造現(xiàn)象

C.良幣驅(qū)逐劣幣現(xiàn)象

D.劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象

2.“特里芬難題”揭示了（B）

A.國(guó)際金本位制度下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

B.布雷頓森林體系下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

C.牙買(mǎi)加體系下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

D.歐元貨幣體系下“雙掛鉤”制度不可克服的矛盾

3.買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率的算術(shù)平均數(shù)是（B）

A.套算匯率

B.中間匯率

C.市場(chǎng)匯率

D.實(shí)際匯率

4.直接標(biāo)價(jià)法下遠(yuǎn)期匯率數(shù)值高于即期匯率數(shù)值代表（A）

A.升水

B.貼水

C.平價(jià)

D.外幣貶值

5.認(rèn)為“國(guó)際收支是決定匯率變動(dòng)主要因素”的理論是（C）

A.貨幣分析說(shuō)

B.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論

C.國(guó)際借貸說(shuō)

D.利率平價(jià)理論

6.中央銀行參與金融市場(chǎng)交易活動(dòng)的主要目的是（D）

A.彌補(bǔ)預(yù)算赤字

B.籌集資金

C.獲取投資收益

D.進(jìn)行貨幣政策操作

7.金融市場(chǎng)尤其是股票市場(chǎng)被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“睛雨表”。這體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的（D）

A.資金聚集功能

B.風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

C.資金配置功能

D.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映功能

8.與普通股相比，優(yōu)先股股東具有（A）

A.收益的優(yōu)先分配權(quán)與剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)

B.收益的優(yōu)先分配權(quán)與配股的優(yōu)先選擇權(quán)

C.配股的優(yōu)先選擇權(quán)與剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)

D.剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)與投票的優(yōu)先表決權(quán)

9.一筆100萬(wàn)元2年期存款，年利2%，單利計(jì)息，則到期利息為（B）

A.2萬(wàn)元

B.4萬(wàn)元

C.4.04萬(wàn)元

D.4.4萬(wàn)元

10.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述中，錯(cuò)誤的是（D）

A.是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證

B.實(shí)質(zhì)是中央銀行債券

C.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是調(diào)控市場(chǎng)中的貨幣數(shù)量

D.發(fā)行中央銀行票據(jù)屬于擴(kuò)張性貨幣政策

11.下列關(guān)于市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格關(guān)系的表述中，正確的是（A）

A.市場(chǎng)利率上升，債券交易價(jià)格下跌B(niǎo).市場(chǎng)利率上升，債券交易價(jià)格上升

C.市場(chǎng)利率上升，債券交易價(jià)格不變

D.市場(chǎng)利率下降，債券交易價(jià)格下跌

12.上海證券交易所實(shí)行的是（B）

A.做市商交易制度

B.競(jìng)價(jià)交易制度

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度

D.審批交易制度

13.金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（A）

A.比較優(yōu)勢(shì)理論

B.有效市場(chǎng)理論

C.利率平價(jià)理論

D.資本資產(chǎn)定價(jià)理論

14.交易者在金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易活動(dòng)以規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。這體現(xiàn)了金融衍生工具市場(chǎng)的（D）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

B.投機(jī)獲利功能

C.損失賠償功能

D.套期保值功能

15.中國(guó)實(shí)施“大一統(tǒng)”金融機(jī)構(gòu)體系的時(shí)間段是（B）

A.1948年~1952年

B.1953年~1978年

C.1979年~1993年

D.1994年~2000年

16.下列屬于政策性金融機(jī)構(gòu)的是（B）

A.村鎮(zhèn)銀行

B.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C.中國(guó)人民銀行

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

17.國(guó)際貨幣基金組織的貸款對(duì)象只限于（A）

A.成員國(guó)官方財(cái)政金融當(dāng)局

B.成員國(guó)私營(yíng)企業(yè)

C.成員國(guó)國(guó)有企業(yè)

D.成員國(guó)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

18.總部設(shè)在北京的區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是（C）

A.亞洲開(kāi)發(fā)銀行

B.國(guó)際清算銀行

C.亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行

D.國(guó)際貨幣基金組織

19.中期借貸便利的英文縮寫(xiě)是（D）

A.SLF

B.PSL

C.LLF

D.MLF

20.實(shí)體經(jīng)濟(jì)在一定時(shí)期內(nèi)從金融體系獲得的全部融資總額，被稱(chēng)為（C）

A.貨幣供給量

B.人民幣貸款總規(guī)模

C.社會(huì)融資規(guī)模

D.企業(yè)債券融資額

二、多項(xiàng)選擇題：本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的備選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出，錯(cuò)選、多選或少選均無(wú)分。

21,貨幣制度的構(gòu)成要素包括（ABCDE）

A.規(guī)定貨幣材料

B.規(guī)定貨幣單位

C.規(guī)定流通中貨幣的種類(lèi)

D.規(guī)定貨幣的法定支付能力

E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

22.匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期影響因素包括（ABE）

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.國(guó)際收支

C.心理預(yù)期

D.利率

E.通貨膨脹

23.一般情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致（ABCE）

A.消費(fèi)降低

B.儲(chǔ)蓄增加

C.投資減少

D.債券交易價(jià)格上升

E.債券交易價(jià)格下跌

24.金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有（ADE）

A.非標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.每日結(jié)算

C.違約風(fēng)險(xiǎn)低

D.流動(dòng)性較弱

E.不在交易所內(nèi)交易

25.金融機(jī)構(gòu)的功能包括（ABCDE）

A.提供支付結(jié)算服務(wù)

B.促進(jìn)資金融通

C.提供金融服務(wù)便利

D.降低交易成本

E.轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)

非選擇題部分

注意事項(xiàng)：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫(xiě)在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、判斷說(shuō)明題：本大題共5小題，每小題3分，共15分。判斷正誤，錯(cuò)誤的請(qǐng)說(shuō)明理由

26.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，信用貨幣主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。

答：正確。(3分)

27.馬克思的利率決定理論認(rèn)為，利率的上限是再貸款利率。

答：27.錯(cuò)誤。（1分)

理由：馬克思的利率決定理論認(rèn)為，利率的上限是平均利到率?！?分)

28.美式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。

答：錯(cuò)誤。(1分)

理由：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期口行權(quán)的期權(quán)合約、或者：美式期權(quán)允許權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的狂何時(shí)間執(zhí)行期僅合約。(2分)

29.保險(xiǎn)近因原則中的“近因”是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因。

答：正確。（3分)

30.在有效需求嚴(yán)重不足的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，適宜采用寬松財(cái)政政策與緊縮貨幣政策的配合模式。

答：錯(cuò)誤。（1分)

理由：在有效嚴(yán)求嚴(yán)重不足的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，適宜采用寬松財(cái)政政策與寬松貨幣政策的配合模式?；蛘撸涸谏鐣?huì)總供給與總需求人體平衡，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理時(shí)，適宜采用寬松財(cái)政政策與緊縮貨幣以策的配合模式。(2分)

四、計(jì)算題：本大題共2小題，每小題8分，共16分。計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。

31.假設(shè)A股票2022年每股盈利0.5元，預(yù)計(jì)該股票2023年盈利將增長(zhǎng)10%。若2022年年底A股票每股市價(jià)為15元。

(1)請(qǐng)計(jì)算A股票2022年年底的市盈率。

(2)若2023年市盈率不變，請(qǐng)用市盈率估值法計(jì)算A股票2023年的股票價(jià)值。

答：（1)盈率=每股市價(jià)/每股盈利=15/0.5=30(4分)

(2)股票價(jià)值=預(yù)期每股盈利×市盈率=0.5×(1+10%)×30=16.5（元）（4分)

32.假設(shè)貨幣供給量為80萬(wàn)億元，基礎(chǔ)貨幣為20萬(wàn)億元。

(1)請(qǐng)計(jì)算貨幣乘數(shù)

(2)如果中央銀行增加5萬(wàn)億元基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣乘數(shù)不變，請(qǐng)計(jì)算貨幣供給量。(單位：萬(wàn)億元)

答：(1)貨幣乘數(shù)m=貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣=80/20=4(4分)

(2)貨幣供應(yīng)量M=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=（20+5)×4=100（萬(wàn)億元）(4分)

五、簡(jiǎn)答題：本大題共3小題，每小題8分，共24分。

33.簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的基本特征。

答：(1)商業(yè)票據(jù)是有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值：(2分)

(2)具有法定的式樣和內(nèi)容：(2分)

(3)是無(wú)因票證，只要票據(jù)是真實(shí)的，付款人不得以任何理由拒付：(2分)

(4)可以轉(zhuǎn)讓流通。(2分)

34.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

答：(1)交易期限短：(2分)

(2)流動(dòng)性強(qiáng)；(2分)

(3)安全性高：（2分)

(4)交易額人。（2分)

35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。

答：(1)含義：監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任。(3分)

(2)構(gòu)成：①一級(jí)資本，也稱(chēng)核心資本，主要包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。根據(jù)監(jiān)管要求，一級(jí)資本在總資本中的占比通常不得低于50%。(3分)

②二級(jí)資本，也稱(chēng)附屬資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等。(2分)

六、論述題：本題15分。

36.結(jié)合1994年以來(lái)我國(guó)國(guó)際收支的發(fā)展變化，試述國(guó)際收支差額對(duì)貨幣供給的影響。

答：(1)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，一國(guó)國(guó)際收支差額對(duì)該國(guó)的貨幣供給有著重要的影響。(1分)

(2)固定匯率制度下，中央銀行有義務(wù)維護(hù)匯率的穩(wěn)定。如果一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)順差，將會(huì)增加貨幣供給。相反，如果一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差，則會(huì)縮減貨幣供給。(4分)

(3)浮動(dòng)匯率制度下，中央銀行般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)順差或逆差，會(huì)通過(guò)外匯市場(chǎng)供求關(guān)系的變化影響匯率水平，而匯率的變動(dòng)又會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)一國(guó)的國(guó)際收支，國(guó)際收支不會(huì)長(zhǎng)期呈現(xiàn)順差或逆差的狀況，也就不會(huì)由此引起貨幣供給量的長(zhǎng)期擴(kuò)張或收縮。但當(dāng)中央銀行為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)時(shí)，就會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的擴(kuò)張或收縮。(5分)

(4)1994年外匯管理體制改革后，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制。多年持續(xù)的國(guó)際收支順差狀況對(duì)我國(guó)的貨幣供給投放產(chǎn)生了重大的影響，外匯占款逐漸成為中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。為了對(duì)沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國(guó)人民銀行通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，避免貨幣供給量的持續(xù)擴(kuò)大。2008年國(guó)際金融危機(jī)后，我國(guó)的國(guó)際收支逐步趨向平衡，隨著人民幣匯率形成機(jī)制的逐漸完善，國(guó)際收支差額對(duì)我國(guó)貨幣供給的影響也隨之平緩。(5分)